LightTrends Newsletter

Lumentum再次回归，Intel低调离场。

解读两起值得关注的光模块交易事件

2023年11月2日

英特尔将硅光引入主流光模块市场这一点值得称赞。该公司在2016-2017年推出100G PSM4和CWDM4光模块之前，Intel内部开发了这项技术超过20年。英特尔在2018年获得了可观的市场份额并迫使其竞争对手认真的对待这项技术。

今天，所有主要的光模块供应商都在销售或开发至少含有一些基于硅光组件的产品。许多初创企业正在挑战这些领导者。许多代工厂和设计公司在硅光平台上为光子集成电路提供PDK。就连台积电最近也罕见地宣布，计划开发基于7nm CMOS工艺的硅光芯片。

硅光现在有一个充满活力的生态系统作支持。创造它一定是英特尔的真正目标。将CMOS工艺的优势扩展到光互连将确保光学产业链有效降低成本和提高光模块性能的途径。光学上的摩尔定律可能没有其本身（摩尔定律）那么强大，但CMOS制造的优势是令人信服的。
英特尔起先为什么会关注光学?服务器和交换机之间的高速连接是扩展网卡接口(NICs)带宽的潜在瓶颈，这可能会限制对CPUs和其他复杂ICs的需求，而这些产品正是Intel生产的。

这个问题早已存在。英特尔在90年代末认识到这一点，并在2001年初收购了一家小型光模块公司。这与硅光没有任何关联，但它让英特尔进入了光学行业及管理该行业的标准机构。该公司为10G SFP+标准做出了贡献且在制定这些标准时考虑到了成本的降低。2001年，10G光模块的售价在1000美元以上，但到2010年已降至100美元以下，而当下已经到10美元的单价了。

在2010年谷歌就成为第一家规模部署10G SFP+光模块的云厂商。Lumentum当时是谷歌的第一家10G 短距模块供应商。Finisar花了数年时间才在谷歌开始获得份额。Lumentum收购Cloud Light使该公司重新与Finisar(现为Coherent的一部分)在短距光模块市场开启竞争。这次是基于100G VCSEL的800G SR8。正如我们最近发布的市场预测所示our recently published market forecast，现在是重返这个市场的好时机。

云晖科技也受益于销售给Google的SR短距光模块。从几年前的100G SR4开始到最近的400G SR8。其总部位于香港，成立于2018年，是TDK总公司的分拆公司。它在香港和台湾设有办事处，在中国东莞和东南亚设有最先进的生产设施，包括一条全自动的SR光模块产线。

在Lumentum的100G VCSEL中增加Cloud Light SR光模块的制造业务，对于向Nvidia供应800G SR8光模块的竞争中具有重大意义。Coherent和旭创在为Mellanox和Nvidia提供AOCs方面有着很长的历史，这些公司也在加紧供应800G SR8。Coherent开发了100G VCSEL。Innolight和许多其他模块厂商都依赖于博通的100G VCSEL，博通比Coherent和Lumentum的100G VCSEL至少早一年开发。

收购Cloud Light是Lumentum专注于高端DWDM相干光模块和为数通应用提供激光芯片战略的逆转。几年前，该公司将其数据通信光模块业务出售给了CIG。DWDM光模块市场正在增长，但没有Lumentum预期增长的那么快。重返数通光模块市场风险很多，但如果一切顺利那么Lumentum的收入将会增加。

Lumentum面临的新挑战之一将是维持向数通光模块厂商销售激光芯片(VCSEL和EML)，当Cloud Light交易完成后，这些供应商将成为Lumentum的竞争对手。

将光模块制造和客户支持剥离给Jabil的同时（divesting transceiver manufacturing and customer support to Jabil），英特尔保留了SiP芯片设计和芯片制造能力。Intel计划继续开发CPO光器件，最终将用于服务器到交换机甚至芯片到芯片的互连。这是英特尔进军硅光的真正长期战略。

订阅者可以通过登录https://www.lightcounting.com/login上查阅调研笔记的全文。