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展望2023年以后

LightCounting对2024-2028年市场预测的更新

光连接的需求在2022年下半年开始下降，导致整个供应链的库存过剩。6个月前，2023年的市场前景非常黯淡。主流光模块和器件厂商在今年年初的财报体现了营收的急剧下降。今年下半年甚至2024年的前景都将不太乐观。

英伟达在过去两个季度财报中称，包括光互连在内的AI硬件销售大幅增长，振奋了行业士气。谷歌增加了对AI集群的投资计划，其他云厂商亦是如此。突然之间，人们对2024的期望信心十足。4x100G和8x100G光模块的器件已经供不应求。

虽然防止2023年市场下滑为时已晚，但LightCounting预计2024年以太网光模块的销售额将增长近30%，如下图所示。预计明年所有其他细分市场也将恢复需求或继续增长，尽管增速将较为缓慢。在2023年全球光模块市场下降6%之后，LightCounting预计未来5年将以16%的年复合增长率持续增长。

2018-2028年各细分市场光模块全球销售额

亚马逊、谷歌、微软和其他云厂商将引领新的AI应用的开发。这将需要对他们的AI集群进行大量升级，这些集群使用大量的光连接:未来两年主要是400G和800G以太网光模块和AOC线缆。数据中心集群的连接升级也在加速，这意味着2024-2025年400G ZR/ZR+的出货量将增长，之后是800G ZR/ZR+。

云厂商受益于新冠疫情，但随着增长放缓，他们不得不在2022年底重新评估其计划。云厂商的资本支出在2019年至2022年间几乎翻了一番，但目前的投资更为保守。在经历了几年两位数的增长后，预计2023年全年，前15大ICP’s的资本支出增长将仅有1%，基本持平。然而，在2023年，对AI基础设施的投资仍然是一个优先事项，在总资本开支中所占的份额将更大。除非出现经济衰退，LightCounting预计云厂商的资本开支将在2024年及以后恢复稳定(两位数?)的增长。

电信服务提供商计划在2023年减少4%的资本支出。运营商不太可能在2024-2028年大幅增加资本支出，因为他们正在寻找新的收入来源。5G的部署并没有改变这种情况，至少现在还没有。

将企业和消费者连接到云是电信运营商的一个新的优先事项。大型企业可以建立与云的私有连接，但消费者和中小型企业依赖电信运营商的网络。这为电信服务提供商提供了一个潜在的业务机会:为更广泛的客户提供到云的低时延宽带连接，从而获得额外的收入。支持这些服务将需要对接入和城域网进行持续的投资。

LightCounting在该报告提供了到2028年用于以太网、光纤通道、CWDM/DWDM、无线基础设施、FTTx、云数据中心和AI集群应用的光模块及相关产品的详细市场需求预测。

更多信息请访问:https://lightcounting.com/report/october-2023-market-forecast-201